Os vinhedos da Pegasus Bay estão localizados no vale de Waipara, protegidos a leste das frias brisas do Pacífico por uma cadeia de colinas e a oeste ficam os Alpes do Sul, desviando os ventos quentes do nordeste. Essa posição abrigada, próxima do mar, cria dias quentes, noites frias e um outono seco, resultando em um período de maturação prolongado. O calor do dia é guardado por pedras e seixos ali deixados na era glacial, o solo tem boa drenagem e baixa fertilidade. O resultado são videiras com vigor reduzido, baixo rendimento e ótima maturação das uvas, que são colhidas com qualidade excelente, sabores intensos e a expressão máxima do terroir.

A família Donaldson se estabeleceu Waipara, cerca de 30 minutos ao norte da Christchurch, no início dos anos 1970. Ivan Donaldson implantou os vinhedos, sua esposa, Christine, criou o famoso jardim da vinícola. Ao longo dos anos, os filhos do casal passaram a integrar o negócio. Matthew, o mais velho, é o enólogo; Edward cuida da parte comercial, enquanto sua esposa, Belinda, responde pelo premiado restaurante da vinícola; Paul é o gerente-geral da empresa; e Michael cuida das vendas locais.